核心答案：100 万贷款、30 年、利率 3.0%——等额本息月供 4,216 元、总利息 51.8 万；等额本金首月 5,278 元（逐月减 6.9 元）、总利息 45.1 万。本金省 6.7 万利息，但前 11 年月供都高于本息。现金流优先选本息，省息优先选本金。
两种方式的计算公式
等额本息：每月还款额固定，本金占比逐月上升、利息占比逐月下降。
月供 = 贷款额 × 月利率 × (1+月利率)ⁿ ÷ [(1+月利率)ⁿ − 1]
等额本金：每月还固定本金 + 剩余本金的当月利息，月供逐月递减。
第 k 月月供 = 贷款额 ÷ n + (贷款额 − 已还本金累计) × 月利率
100 万实测对比
贷款 100 万、30 年（360 期）、年利率 3.0%（月利率 0.25%）：
| 对比项 | 等额本息 | 等额本金 |
|---|---|---|
| 月供 | 4,216（固定） | 首月 5,278，逐月 -6.9 |
| 月供低于本息的时间点 | — | 第 136 期（约 11 年） |
| 总利息 | 51.8 万 | 45.1 万 |
| 总还款 | 151.8 万 | 145.1 万 |
| 利息占本金比 | 51.8% | 45.1% |
还款结构差异
同样是 100 万/30 年/3.0%，看几个关键期数的构成：
| 期数 | 本息月供构成（本金/利息） | 本金月供构成（本金/利息） |
|---|---|---|
| 第 1 期 | 1,716 / 2,500 | 2,778 / 2,500 |
| 第 60 期 | 1,943 / 2,273 | 2,778 / 2,083 |
| 第 120 期 | 2,295 / 1,921 | 2,778 / 1,667 |
| 第 240 期 | 3,206 / 1,010 | 2,778 / 833 |
本息方式前 10 年还的大部分是利息——这是"还了好几年本金没动多少"的真相。本金方式每月雷打不动还 2,778 元本金，债务下降速度肉眼可见。
利率敏感性分析
利率越高，两种方式的总利息差越大（100 万/30 年）：
| 年利率 | 本息总利息 | 本金总利息 | 差额 |
|---|---|---|---|
| 2.6%（公积金） | 44.1 万 | 39.1 万 | 5.0 万 |
| 3.0% | 51.8 万 | 45.1 万 | 6.7 万 |
| 3.6% | 63.7 万 | 54.2 万 | 9.5 万 |
| 4.2% | 76.0 万 | 63.3 万 | 12.7 万 |
选择决策表
| 你的情况 | 建议 |
|---|---|
| 月供占收入比已超 40% | 等额本息，保现金流安全 |
| 收入高且稳定，想少付利息 | 等额本金 |
| 计划 5-10 年内提前还款 | 等额本金（前期本金还得快，省息效果叠加） |
| 收入处于上升期，前期预算紧 | 等额本息，后期可提前还款 |
| 公积金贷款（利率已很低） | 差别不大，按现金流偏好选 |
提前还款时的差异
等额本金前期本金下降快，提前还款时剩余本金更少，"缩短期限"方案的省息空间被提前消耗；等额本息前期欠的本金多，提前还款的省息弹性更大。所以"打算 5 年内大额提前还款"的人，选本息+提前还款的组合未必输给纯本金方案。
常见误区
- 「等额本金一定更划算」：省息是以前期高月供为代价的。100 万贷款首月多还 1,062 元，若因此压缩生活质量或应急储备，得不偿失。
- 「本息是银行坑人的设计」：两种方式利息都按剩余本金计算，银行没有多收一分钱。本息总利息高纯粹因为本金下降慢。
- 「月供还得越少越好」：月供低于承受能力上限才是安全线，一般建议不超过家庭月收入的 40%。