夏普比率计算器
财务金融Sharpe · Sortino · 风险调整收益
答案速览
夏普比率计算器——Sharpe · Sortino · 风险调整收益。Rp 组合年化收益率，Rf 无风险利率（常用 10 年期国债），σ 年化波动率。
%
%
%
%
夏普比率
0.556
一般，风险补偿不足
夏普比率0.556
评级一般，风险补偿不足
Sortino—
计算步骤
- 1超额收益 = 年化收益 − 无风险利率 = 12% − 2% = 10.00%
- 2夏普比率 = 超额收益 ÷ 年化波动率 = 10.00% ÷ 18% = 0.556
- 3评级：一般，风险补偿不足
分级标准
| < 0 | 跑输无风险利率 |
| 0 – 1 | 一般，风险补偿不足 |
| 1 – 2 | 良好 |
| 2 – 3 | 优秀 |
| > 3 | 卓越（警惕过拟合） |
常见资产参考
| 沪深 300（长期） | 0.3 – 0.6 |
| 标普 500（长期） | 0.4 – 0.7 |
| 纯债基金 | 1.0 – 2.5 |
| 优秀主动权益基金 | 0.8 – 1.5 |
| 巴菲特长期记录 | ≈ 0.8 |
夏普比率假设收益正态分布，它把「向上的波动」也当风险惩罚——对收益不对称的策略，索提诺比率（只算下行波动）更公平。年化换算：日波动率 × √252、月波动率 × √12。不同样本区间、不同无风险利率下算出的夏普不可比；回测夏普超过 3 的策略几乎都是过拟合。
这个工具对你有帮助吗？
怎么用
- 填写金额与条款：在夏普比率计算器中输入本金、利率、期限等参数（默认值可直接试算）。
- 实时出结果：输入即算，关键指标与金额构成一目了然。
- 切换方案对比：调整任意参数反复测算，比较不同方案的成本与收益。
- 复制关键数字：结果一键复制，方便存档或发给家人、顾问讨论。
核心要点
- Rp 组合年化收益率，Rf 无风险利率（常用 10 年期国债），σ 年化波动率
- Sortino 比率只计下行波动：Sortino = (Rp − Rf) / σ下行
- 经验分级：<0 跑输无风险、0-1 一般、1-2 良好、2-3 优秀、>3 罕见
- 参考：巴菲特长期夏普 ≈ 0.8，标普 500 长期 ≈ 0.4-0.5
原理与公式
夏普比率 Sharpe = (Rp − Rf) / σ
Rp 组合年化收益率，Rf 无风险利率（常用 10 年期国债），σ 年化波动率
Sortino 比率只计下行波动：Sortino = (Rp − Rf) / σ下行
经验分级：<0 跑输无风险、0-1 一般、1-2 良好、2-3 优秀、>3 罕见
参考：巴菲特长期夏普 ≈ 0.8，标普 500 长期 ≈ 0.4-0.5
示例：年化收益 12%、Rf 2%、σ 20% → Sharpe = 0.5。
常见问题
夏普比率计算器怎么用？
打开页面后在输入框中填入参数即可自动计算。Sharpe · Sortino · 风险调整收益。修改任意输入结果自动更新。
计算结果准确吗？
使用标准金融公式和公开政策数据计算，结果准确可靠。但实际审批/缴费以银行或税务部门为准。
免费使用吗？需要注册吗？
完全免费，打开网页即用，无需注册、登录或下载任何软件。
金融计算结果能作为正式依据吗？
仅供参考。房贷审批、税费缴纳等以相关主管部门或专业人士的判断为准，请在做出决策前咨询专业人士。
支持手机使用吗？
支持。页面采用响应式设计，手机、平板、电脑均可正常使用。
数据会上传到服务器吗？
不会。所有计算在浏览器本地完成，您的财务数据不离开设备，保护隐私。
相关工具
相关指南
来源与更新
依据中国人民银行LPR利率标准、国家税务总局税率表及公开政策文件。最近更新：2025-07
最近更新：
本页公式与内容经一键算团队复核，仅供学习参考，实际业务请以官方口径为准。
内容由一键算编辑团队维护并定期复核，更新与审核流程见编辑规范。
引用本页：一键算. 夏普比率计算器[EB/OL]. https://www.yijiansuan.com/c/finance/sharpe-ratio
本工具提供的结果仅供参考，不构成任何专业建议，请以官方核算为准。