金融理财 · Cash Flow · 更新于 2026-10-25
现金流（Cash Flow）是什么：定义、公式与实例
定义
现金流分三类：经营活动（主业收付）、投资活动（买设备/卖资产）、筹资活动（借款/还款/分红）。利润是权责发生制的会计概念——签了合同、货发了就算收入，钱没到账也计利润；现金流只认银行账户变动。企业最常见的猝死路径是「黑字破产」：账面盈利但应收账款收不回、账期被拉长，现金耗尽发不出工资。个人理财同理：月入 3 万但房贷+车贷+信用卡吃掉 2.9 万，结余现金流才是真正可支配的部分。
公式
自由现金流 = 经营现金流 − 资本支出
数值实例
公司今年利润 500 万，但客户账期从 60 天拖到 180 天，应收账款增加 800 万——经营现金流 −300 万，账上现金只够发 2 个月工资，比亏损更危险。
常见误区
以为「利润高=公司健康」——利润表可以合法美化（激进确认收入、少提减值），现金流造假成本高得多；看企业先看经营现金流与净利润的比值，长期低于 0.8 就要警惕。
配套计算器
相关术语
继续探索
浏览完整术语表，或回到首页使用 1435 款免费在线计算器。
返回术语表