金融理财 · Net Asset Value (NAV) · 更新于 2026-10-25
基金净值（NAV）是什么：定义、公式与实例
定义
单位净值 = (总资产−负债)÷基金份额总数，每日收盘后计算一次。买基金本质是按净值买份额：1 万元买净值 1 元的基金得 1 万份，买净值 3 元的得 3333 份——未来同样涨 10%，两边都赚 1000 元，与净值起点无关。累计净值=单位净值+历史累计分红，用于观察长跑业绩。场内 ETF 还有二级市场价，可能偏离净值（溢价/折价）——溢价买入等于多付钱。
公式
单位净值 = (总资产 − 总负债) / 份额总数
数值实例
净值 1 元与 3 元的两只同策略基金各投 1 万：一年后同涨 15%，前者变 1.15 万（1.15 万份×1.15），后者变 1.15 万（3333 份×3.45）——完全等价。
常见误区
「净值低的基金便宜、涨得快」——净值只是历史业绩的记账刻度，1 元新基金与 3 元老基金在同样的持仓下涨跌完全同步；真正该比较的是持仓、费率与基金经理。反过来，场内 ETF 高溢价抢购（净值 1 元炒到 1.4 元）是纯粹的博傻。
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